Кратко о главном
Долговая нагрузка по ипотеке растёт, рынок переориентируется на рыночные продукты, а регулятор готовит новые жёсткие требования к кредитованию застройщиков.
Долги и выдачи
- Задолженность по ипотеке достигла 24,1 трлн ₽, что на 10,5% больше за год.
- В марте выдали жилищных кредитов на 330 млрд ₽. Объёмы рыночной ипотеки выросли по сравнению с февралём на 18,1%, а по сравнению с мартом 2025 года почти в четыре раза.
- Ипотека с господдержкой пока не показывает признаков полноценного восстановления.
Просрочки и проблемные кредиты
Проблемные ипотечные кредиты составляют около 0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля) — это в 6–7 раз лучше других кредитных продуктов. При этом просроченная задолженность по ипотеке за год выросла более чем в 1,7 раза.
Центробанк связывает ухудшение качества ипотечных портфелей с «вызреванием» кредитов массовой льготной ипотеки, выданных в 2023–2024 годах.
Потребительские кредиты
Доля проблемных потребительских кредитов выросла за год с 10,5% до 13% и сейчас составляет примерно 1,7 трлн ₽.
Какие изменения готовит Центробанк для застройщиков
С 1 октября 2027 года регулятор намерен существенно ужесточить правила кредитования строительной отрасли — это коснётся не только проектного финансирования, но и любого кредитования девелоперов, включая этапы инициирования проектов.
В планах — требование формирования специальных резервов по кредитам на строительство, размер которых банки будут определять пропорционально рискам; рассматривается также внедрение бальных рейтингов для застройщиков.
Денежно‑кредитная политика и ключевая ставка
24 апреля ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал более жёсткий посыл, чем обычно.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год», — отметила глава Банка России.
Логика регулятора проста: при росте бюджетных расходов кредитование должно сдерживаться. Если государственная политика будет сопровождаться активным наращиванием расходов, ключевая ставка может оставаться высокой.
